第一金中概平衡基金八月份經理人評論
中概平衡基金8月底淨值是15.99元，持股比重為52.25%，其中電子類股佔35.55%，金融3.63%，傳產類股13.07%。8月份持股比例比7月份增加，在類股配置方面則是加碼電子股，減碼傳產、金融，8月份加權股價指數上漲1.74%，中概平衡基金則上漲2.5%。
近期公佈的歐美總經數據好壞參半，歐洲景氣持續谷底，歐元區8月份製造業PMI指數45.1高於前月，但是連續第13個月低於50，另外各國指數法國、西班牙、義大利8月份PMI指數46、44、43.6都維持谷底，但以義大利最差，龍頭德國PMI指數44.7則出現轉佳；美國部份8月份ISM製造業指數49.6比7月跌落，生產、新訂單指數維持在50以下水準，不過8月份ISM服務業指數53.7則優於預期，8月份民間就業人口增加20.1萬人，也優於預期，首次申請失業救濟金人數也持續下降，狀況顯示美國就業市場有回穩跡象。 最新召開的ECB會議決定無限制收購3年期歐元區國家公債，支援那些簽署並確實執行紓困條件的國家，並與歐洲紓困基金相互配合，以壓低其融資成本，維持歐元穩定，接下重點在於FOMC的利率決策會議和9/12德國憲法法院對ESM的決議結果，目前看來由於美國經濟狀況並未惡化，就業狀況也有改善，預估實行QE3的機率不高，不利於資金行情繼續延燒，不過德國法院對ESM的審議通過機率高，應不置於往利空方向解讀。 歐美股市近期在QE3預期之下呈現強勢整理，都維持在季線之上，而台股受陸股破底影響，指數相對較弱，因此傳產、金融呈現弱勢，電子股呈現強勢的趨勢，即使Fed 9月份宣佈不實施QE3，預估股價拉回幅度也不會太大，以震盪整理格局較高。 選股方向電子產業9月份重點在iPhone5即將發表，接下來iPad mini和13吋MacBook Pro也要陸續登場，目前Apple股價仍持續在高點位置，iPhone5推出後的銷售狀況將牽動台股供應鏈股價表現，目前仍持續有良率不佳影響出貨的雜音，但預估影響不大，Apple供應鏈仍將是市場關注焦點。 傳產部分由於中國股市破底，中概股看法持平，可能以個股表現為主，Fed利率決策會議將牽動油價以及塑化原料報價走勢，建議可逢低加碼。