安泰ＩＮＧ台灣運籌基金6月份經理評論

520 就職前大盤一度創近期新高，但缺乏新的利多刺激，加上因油價飆高通膨隱憂浮現，美國是否陷入衰退疑慮等使國際股市下跌，也影響國內股市氣氛，大盤月線收在8,619 點，下跌3.37%。先前有所表現的營建、金融類股因短線漲幅已大，有獲利回吐賣壓；內需股及原物料股受惠於陸客來台及國際原物料行情大漲，表現較佳。

陸客來台觀光及周末包機直航可望將於七月實現，就相關受惠類股來看，觀光、航空最為直接，但營建、資產在不動產價格已有相當幅度上漲，一般住宅相對於所得已屬偏高，加上銀行對抵押放款態度保守，短期內要再大漲不易，未來將視陸資投資台灣房地產是否落實，或所得是否明顯提升而定。反倒是金融業過去被排除在大陸市場外，以致國內過度擁擠，獲利能力難以提升，未來應密切留意大陸是否給台灣銀行業國民或超國民待遇，以大陸市場之廣將大有可為。電子業訂單能見度仍低，雖仍有季節性需求，但是否受美國可能衰退或通膨壓力上升影響有待觀察。短線雖然經濟環境及國際股市有所隱憂，但長線在基本面出現結構性改變下，偏多看法不變。