聯邦中國龍基金3月基金操作策略

2 月份台股指數上漲891 點，以8412 作收，最多曾上漲至8473 點，上漲主要因素，尤其台股相對強勢原因在於國際資金湧入，台幣近期升值6％，此波定位為資金行情，預估未來一個月指數在8200-9000 區間。看好選舉前行情的原因是（1）融資增加幅度遠低於大盤漲幅，近期指數在漲升過程中，融資僅小幅增加，籌碼相對安定（2）電子股1 月營收普遍表現不錯，近期訪談中得知目前能見度較高的兩個族群為NB 及TFT，營收可望逐季成長。就電子、傳產及金融類股來看，2 月以來電子佔成交比重維持在60％上下，顯示資金仍在傳產及金融，少數重回電子，但由於目前電子股PE 相較傳產及金融低，且國際股市的電子股並未再出現破底現象，因此目前仍以電子股部位較高，未來持股比重將維持在85-90％。台灣中國龍基金2 月份電子股持股比重（81％）、傳產及金融為19％，未來傳產及金融在選前會持續出脫，以佈局電子為主。