聯邦金鑽平衡基金十月份操作策略
2021/11/12 下午 04:13:00 作者:林建良
國內疫情逐漸獲得控制,疫苗進口增加並推出紓困政策,加上美國股市也推動基建方案,雖然市場擔憂美國FED縮表與升息動作提前,全球原物料上漲造成通膨壓力,且中國先前無預警全面實施能耗雙控、許多城市限電要求減產停工等,隨著美國財報周企業獲利超乎預期,美股持續上揚歷史新高下,國內則由汽車電子、載板等產業帶動股價上揚。
產業方面,電子族群仍為台股重心,上游半導體缺貨、吃緊狀況仍未改變,需數年才能解決晶圓代工、基板與其他零組件短缺情況,由於市場擔心升息與資金收縮,壓抑科技與半導體股,但產業方向未變,改變的是資金的偏好與動向。碳中和概念:大陸繼先前供給側改革之後,再次推出碳達峰及碳中和政策,大陸加強能耗雙控,煤炭及電石價格大漲,電石法PVC成本上揚,將迫使落後的電石法PVC產能加速淘汰,抑制PVC產能,也推高電石法及乙烯法PVC價格,尤其最近採取限電停產措施,
使中國的供給競爭壓力減輕。
整體而言,在全球資金持續寬鬆,產業方面可逢低布局半導體、5G與伺服器相關供應鏈,另一部分,傳產類股上塑化、汽車零組件與自行車族群仍將有所表現。三代半導體,中美大國積極強攻第三代半導體,產品包括GaN及SiC, GaN目前滲透率仍低,短中期以SiC較具想像空間。