首頁 經理人報告 報告內文

友邦美國雙核心收益基金6月份經理人評論


2008/7/29 下午 03:48:00 作者:蘇耿賢
字級設定:

6月份美國十年期公債殖利率先升後降,中旬一度觸及4.267%,創今年以來殖利率收盤新高水準,最後從5 月底的4.060%下降至6 月底的3.969%,公債價格因而上漲。

造成本基金近期上漲的主要原因是債券部位上漲所帶來的資本利得。6 月中旬以來,油價上漲破每桶140美元的水準,造成投資人對經濟的疑慮增加,股市出現大跌,使得公債吸引力增加。也因為美國經濟下檔風險的疑慮再度升起,使得升息預期減少,公債也因此從之前因升息預期的衝擊中回升。債券部位由虧轉盈,為本基金帶來獲利。匯率部分,美元兌新台幣從5 月30 日的30.413 元兌一美元升值到6 月30 日的30.354 元兌一美元。為本基金帶來部分負面影響。

6月份趁GNMA 與公債利差擴大之際,本基金增加GNMA 的比重。長期策略而言,美國景氣依然疲弱,本基金的目前資產配置上仍以公債為主,在殖利率變動中調整部位與比重。此外,將密切注意GNMA 的利差變化以適時調整投資組合資產配置比重。


•相關基金:柏瑞美國雙核心收益基金A不配息(台幣)柏瑞美國雙核心收益基金B月配息(台幣)(基金之配息來源可能為本金)
•相關連結:蘇耿賢