富邦福寶基金八月份經理人評論

總體經濟面來說，各經濟體新接訂單的下滑為持續的現象，由台灣地區新接外銷訂單觀察，7月公佈為359.4億美元，MoM下滑1.2%，YoY更大幅下滑4.4%，推估第4季要有較具規模的需求增長機率不大，投資人僅可將重心放在第4季推出新產品的部分電子族群。台灣因為8月底半年報的公佈，企業獲利數字的修正暫時告了一個段落，10月才是第3季再檢視，目前觀察2012年台股獲利成長性雖然已經低於5%，但各產業多數仍維持第1-2季之間企業YoY落底的趨勢，會是短期較正面的訊息。

持股策略上，中性為目前的核心思想，重點在選股，而非指數位置的預測，因此將維持50-55%的持股水位，20-25%的持債水位，同時電子與傳產股採均衡佈局。電子以新產品推出的舖貨效應為投資主軸，包括Windows 8、Apple及中國智慧型手機等，傳產部份則是將營建資產、塑化及內需列為加碼方向，以期在次月有較好的表現。