建弘萬得福基金2月份經理人評論
萬得福基金2月底每單位淨值為10.44元，單月績效上漲1.56%，2月底持股比重為77.19%，其中電子類股佔20.34%，傳產類股佔56.85%。
台股2月份不畏國際性的利空，而在資金行情的帶動下，表現優於國際股市。而在類股的部分，電子族群表現最為亮麗，電子類股漲幅高達13.32%，成為帶動台股上漲的主攻部隊。 電子類股續航的力道其實令人存疑，畢竟美國Nasdaq與費城半導體指數2月份均分別下跌6.7%與4.4%，且都跌破季線，而台灣電子產業多以代工訂單且外銷為主，股價走勢卻比Nasdaq與費城半導體指數強，且站在季線之上，實有不合理之處，在短線漲幅已過大的情況下，預期電子類股將有修正的風險，而電子類股佔大盤比重達60%以上，因此，預期大盤也潛藏下修的疑慮。 但是，大盤未來下修的幅度也應相對有限，畢竟目前的資金面仍相當的充沛，09年1月M1A、M1B、M2年增率分別為4.84%、1.79%及7.17%；若調整季節性因素，M1A、M1B、M2年增率分別為0.91%、0.01%及6.78%。因此，即使未來在大盤下修後，充沛的資金潮仍有利於未來台股拉升的走勢，使其台股在3月份將呈現區間盤整的格局。 未來萬得福操作策略：09年投資重點應放在台灣公共工程的族群與大陸內需概念、基礎建設及其他振興經濟的相關受惠族群。雖然台灣經濟成長率今年的表現將不如往年，但是外貿的部分，是全球的問題，相信在政府努力推動公共工程建設的情況下，相關受惠族群的股價應有表現的空間。 大陸的部分也是相同，能不能「保8」其實已不是重點，重點應該放在於其振興經濟方案所帶動的投資與內需，能拉升多少百分比的經濟成長；因此，未來在傳產股投資的重點將著重於大陸內需與基礎建設相關概念的股票，至於電子股佈局的部分，將以封測、面版及IC設計為主。