富邦網路基金八月經理人評論
2011/9/19 下午 01:45:00 作者:黃銘煌
歐債疑慮、美國被調降評等再加上經濟數字似乎確定景氣成長有趨緩疑慮,道瓊指數從7月下旬最高點到8月上旬低點重挫接近2000點,雖然因為乖離過大出現技術性反彈,但整體景氣成長趨緩的疑慮並未解除,而FED在8月下旬未如預期推出QE3,但強調9月底會重新討論,同時歐巴馬政府計畫在9月初推出新的刺激經濟方案,估計9月指數將在訊息面的引導下呈現震盪格局。
台股8月上旬隨著國際股市重挫而出現回檔,停損賣壓與融資斷頭讓指數一度重挫接近1500-1600點,隨後雖然出現技術性反彈,但成交值萎縮與基本面疑慮並未解除下,整體反彈幅度有限,其中面板、LED、DRAM、IC設計等因為籌碼相對較為安定,反彈幅度較大,但基本面後續成長不確定性仍大,市場追價意願相對較低。展望下半年,目前持續看好的僅剩下Apple相關類股、手機與半導體類股,雖然過去資金過於集中,股價評價偏高,但在8月因為系統性風險回檔後,重新出現投資價值,9月中旬以後將增加相關類股的比重。