富鼎半導體科技基金7月操作策略與8月展望
2008/8/13 上午 09:15:00 作者：姚宗宏
操作策略
•截至7月底為止，本基金持股比例為85.55%，相較6月底79.62%高。 展望未來 •美國企業進入財報月，短期將持續震盪整理。
•資產配置方面，泛電子族群比重提高至60~65%比重，持股族群以晶圓代工、太陽能及NB零組件等電子族群為主；在傳產部份，比重為維持至20~25%左右，佈局族群以鋼鐵、橡膠為主。
•週轉率部分，7月份週轉率為42.6%，高於6月週轉率38.6%。
•中小型個股大幅震盪，減碼中小型族群，持續提高權值股比重。
•電子產業3Q確定旺季不旺，4Q能見度極差，產業旺季效應可能亦不存在，目前產業僅NB產業透明度最高；電子族群選股將以權值及產業透明度較高如NB品牌及ODM廠、半導體及太陽能為主，持股預計維持在60~65%。
•傳產短期持續盤整，2Q財報受原料成本上揚，獲利預期將不如預期，且籌碼持續混亂，傳產維持在20%持股，族群以鋼鐵、橡膠、散裝等4Q產業能見度較高族群。
•整體操作部份，持股預計維持至80~85%。