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富鼎半導體科技基金7月操作策略與8月展望


2008/8/13 上午 09:15:00 作者:姚宗宏
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操作策略

•截至7月底為止,本基金持股比例為85.55%,相較6月底79.62%高。
•資產配置方面,泛電子族群比重提高至60~65%比重,持股族群以晶圓代工、太陽能及NB零組件等電子族群為主;在傳產部份,比重為維持至20~25%左右,佈局族群以鋼鐵、橡膠為主。
•週轉率部分,7月份週轉率為42.6%,高於6月週轉率38.6%。

展望未來

•美國企業進入財報月,短期將持續震盪整理。
•中小型個股大幅震盪,減碼中小型族群,持續提高權值股比重。
•電子產業3Q確定旺季不旺,4Q能見度極差,產業旺季效應可能亦不存在,目前產業僅NB產業透明度最高;電子族群選股將以權值及產業透明度較高如NB品牌及ODM廠、半導體及太陽能為主,持股預計維持在60~65%。
•傳產短期持續盤整,2Q財報受原料成本上揚,獲利預期將不如預期,且籌碼持續混亂,傳產維持在20%持股,族群以鋼鐵、橡膠、散裝等4Q產業能見度較高族群。
•整體操作部份,持股預計維持至80~85%。


•相關基金:中國信託半導體科技基金
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