龍盈平衡基金10月回顧與未來展望
2001/11/8 下午 04:20:00 作者：熊楚臺
9月份龍盈平衡基金淨值下跌6.60%，優於大盤12.75%，整體排名在市場12檔同類型基金中第5名。10月份龍盈平衡基金下跌0.52%，大盤上漲7.33%，落後大盤7.85%，在市場12檔基金中第11名，排名較9月份為差。由於10月份基金在選股上並未抓住主流強勢股，加上持股出脫時機不佳，因此表現不及大盤，排名也較上月為差。
10月底基金持股比例為31.03%，較9月減少18.85%，主要減碼於短線漲幅較大的電子股，晶圓代工及IC設計減少5.49%，零組件及被動元件減少5.54%，儲存媒體減少3.28%，證券股則加碼2.0%。 10月份行情走勢在美國911事件和緩後，台股也隨著美股走高而大幅反彈，由於部份具業績成長題材的電子類股本益比已大幅向下修正，因此成為本波台股反彈主流，由於短期反彈幅度已大，龍盈基金選擇逢高獲利了結，降低持股比重，以減低未來台股回檔的風險，希望對績效有所助益。 展望11月份行情，個人研判美國911事件效應將會逐漸趨淡，對國內衝擊也將趨緩，加上預期美國Fed及台灣央行即將降息，因此台股資金行情可望持續發酵，反彈走勢有機會再進行。不過，由於國內基本面依然不振，因此本波上漲行情暫時仍視為反彈格局，指數上漲空間應有限，在季線附近應逢高略為減碼。基金在操作上將進行換股操作，增加本益比仍偏低的績優電子股持股比重，並減碼近期漲幅過大的個股，以期有較佳的操作績效。