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龍盈平衡基金10月回顧與未來展望


2001/11/8 下午 04:20:00 作者:熊楚臺
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9月份龍盈平衡基金淨值下跌6.60%,優於大盤12.75%,整體排名在市場12檔同類型基金中第5名。10月份龍盈平衡基金下跌0.52%,大盤上漲7.33%,落後大盤7.85%,在市場12檔基金中第11名,排名較9月份為差。由於10月份基金在選股上並未抓住主流強勢股,加上持股出脫時機不佳,因此表現不及大盤,排名也較上月為差。

10月底基金持股比例為31.03%,較9月減少18.85%,主要減碼於短線漲幅較大的電子股,晶圓代工及IC設計減少5.49%,零組件及被動元件減少5.54%,儲存媒體減少3.28%,證券股則加碼2.0%。

10月份行情走勢在美國911事件和緩後,台股也隨著美股走高而大幅反彈,由於部份具業績成長題材的電子類股本益比已大幅向下修正,因此成為本波台股反彈主流,由於短期反彈幅度已大,龍盈基金選擇逢高獲利了結,降低持股比重,以減低未來台股回檔的風險,希望對績效有所助益。

展望11月份行情,個人研判美國911事件效應將會逐漸趨淡,對國內衝擊也將趨緩,加上預期美國Fed及台灣央行即將降息,因此台股資金行情可望持續發酵,反彈走勢有機會再進行。不過,由於國內基本面依然不振,因此本波上漲行情暫時仍視為反彈格局,指數上漲空間應有限,在季線附近應逢高略為減碼。基金在操作上將進行換股操作,增加本益比仍偏低的績優電子股持股比重,並減碼近期漲幅過大的個股,以期有較佳的操作績效。


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