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統一大龍騰中國基金八月份操作策略及展望


2020/9/15 上午 10:48:00 作者:陳朝政
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8月陸股走勢震盪,受限於美方不斷放出抵制中國出口議題,加上科創、創業板短期吸金效應,滬深兩大主板指數遲遲無法向上爬升,直至月底,在美中兩國同意進行通話,雙方承諾將推動首階段貿易協議成功落實,使市場氛圍一度轉趨樂觀;但美國商務部8/26將24家中企列入實體清單(貿易黑名單),並譴責其協助中國的南海軍事建設,8/27又考慮對半導體生產設備祭出新的出口限制,可能加大對中壓制力道,令市場情緒再次受到打擊。
總計8月上證指數上漲2.59%,收在3,395.68點,週線連5紅;深成指月線小漲0.88%,收在13,758.23點。另外,北上資金維持淨流入,而8月以來人民幣走勢明顯偏強,並一舉升破6.9大關,亦有利於資金流入態勢。
展望後市,創業板註冊制平穩落地與漲跌幅放寬,並未造成市場太大衝擊與排擠。由於科技板塊受益於經濟復甦、5G週期向上與內循環的政策推動,有利未來盈利向上,預期科技、內需消費板塊,仍有明顯的投資機會。
經濟數據方面,7月規模以上工業企業實現利潤總額5,895.1億元人民幣,年增19.6%,創下2018年6月以來最高增速,且連續三個月同比正增長,增速逐月加快。其中,以汽車和電子等裝備製造業和高技術製造業利潤貢獻較大。顯示官方減稅降負、支持企業復工復產,提振內需的政策效果持續釋放。

主要持股相關產業檢討

投資題材上,關注因疫情及政策加速佈建、商轉的5G;國產替代主軸的半導體,以及政策發展方向明確的新能源車等具長線趨勢的題材個股,預期相關廠商業績可望迎來訂單遞延的成長。
 


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