保誠理財通三號基金3月份操作報告
2010/4/21 下午 02:30:00 作者：黃繼仁
市場回顧
3月受惠於ECFA協商時間逼近，激起中概股強勢上漲，太陽能股因台灣再生能源獎勵草案出爐與中國太陽能補助方岸將定案亦出現大漲，ipad即在4/3日上市也帶動相關個股的漲勢。電子缺工問題解決整體帶動指數月線上漲6.51%收7920點。 影響績效主要因素 上月理財通三號基金淨值上漲3.61%。持股因看多拉升至40%。總觀股票表現以中小型股表現較佳。傳產的鋼鐵小幅上漲。表現比較差的微紡織與塑化類股。 未來展望 營收面來看:第一季電子股營收雖受缺工影響出貨，但是普遍不算太差季成長率有些持平的很多。3月起缺工的現象陸續解決，因此第二季的營收在供給面雜音降低，目前要看舖貨的市場狀況。籌碼面上來看:外資空單不高甚至有些做多但是國安基金賣股有疑慮因此短線較為震盪、然電子第一季和到第二季基本面仍佳，因此盤面業績股紛紛上漲，只要不要出現2000億以上爆量研判震盪後走高的機會較大，應該會有機會挑戰8400以上。未來調整:持股比率上，模型指標偏多，持股拉到40%。目前投資組合電子NB、CCL、被動比重較高。傳產佈局鋼鐵、塑紡、中概。