第一金中概平衡基金6月份經理人評論
2009/7/15 上午 09:18:00 作者：張正中
中概平衡基金6月底持股比重為52.74%，其中電子類股佔30.15%，金融股2.61%，傳產類股19.71%。6月份持股比例比4月份減少3.23%，在類股配置方面減碼電子，加碼傳產股，5月份指數下跌6.65%，中概平衡基金則下跌6.04%。
6月底台股出現跌深反彈行情，上升中的季線提供台股一個強勁的支撐，在市場傳出7月份兩岸金融MOU簽訂的題材下順勢出現反彈，反彈族群以金融與中概股為主，電子股受到Q3下游需求不佳與上游半導體回補完庫存的雜音下，股價較為疲弱，目前台股位於上升的季線與下降的月線壓縮的格局，要站上反壓月線的籠罩必須帶量上漲才行，最好的狀況是以盤代跌，量能無法放大台股回檔修正機率仍高，特別是台股目前週KD仍在下彎趨勢中，台股短期向上表現空間不大。 中國股市為近期全球表現最佳的地區之ㄧ，上海股市6月份上漲13%，深圳股市上漲9.8%，呈現標準的多頭走勢，台股部分也以中概相關個股表現最佳，多檔個股率先突破或接近前波7,000點新高，金融股部份兩岸金融MOU可望成為下次江陳會談議題，電子股是目前基本面雜音較多、線型較弱的族群，短期內只有個別族群表現，不容易成為市場主流。 選股方向電子族群具有中概相關電子股為目前首選，相關個股技術線型都站在季線以上，逢拉回可買進，另CULV為H2 NB新產品的重心，NB零組件受惠程度也較大可留意。 傳產股以中概股與營建資產股為雙主流，包括食品紡織與中概通路股均可留意，營建資產股受惠內湖捷運線通車、縣市升格效應與後續最重要的開放陸資來台投資房地產，預估短期內行情仍未結束，相關族群股價均位於季線之上，可持股續抱，逢低買進。