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半導體科技基金2月回顧與3月展望


2008/3/20 上午 10:10:00 作者:姚宗宏
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本基金2月月報酬率12.05%,較電子指數10.15%稍佳。截至2月底止,資產配置方面,泛電子族群比重維持60%比重,與1月份差異不大,持股族群以面板、太陽能及LED等跌深電子族群為主;傳產部份,比重約提高至3成左右,佈局族群以資產、營建與觀光為主,2月份進入電子淡季,加上員工分紅費用化將上路,IC設計族群成為盤面上殺盤重心;PC進入淡季,電子部份目前僅有面板及太陽能族群狀況較佳;傳產部份,立委選舉泛藍取得絕對多數席次,在資產、金融族群都有重新評價的趨勢。

目前新台幣仍持續升值,以出口為導向的電子族群在淡季及匯損影響下,第一季財報將不如預期;傳產中概部份,離總統大選不到一個月,兩大政黨持續針對兩岸三通開放議題推出利多,再者,大陸雪災後重建概念股如塑化、水泥及鋼鐵等族群持續強勢,短期持股重心應以傳產中概為主。

資產配置方面,在類股部份,電子族群1Q08進入淡季象,目前電子族群除面板、太陽能及LED外,其餘股價皆持續破底,預計短期電子族群整體仍呈現盤整,不過,以有部份電子族群股價逼近歷史低水準,電子族群比重將提高至70%%。

傳產內需部份,由於短線漲幅已過大,短線將出現震盪;整體來看,3月份基金持股將提高至9成,其中電子、傳產比重為7:2。


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