半導體科技基金2月回顧與3月展望

本基金2月月報酬率12.05%，較電子指數10.15%稍佳。截至2月底止，資產配置方面，泛電子族群比重維持60%比重，與1月份差異不大，持股族群以面板、太陽能及LED等跌深電子族群為主；傳產部份，比重約提高至3成左右，佈局族群以資產、營建與觀光為主，2月份進入電子淡季，加上員工分紅費用化將上路，IC設計族群成為盤面上殺盤重心；PC進入淡季，電子部份目前僅有面板及太陽能族群狀況較佳；傳產部份，立委選舉泛藍取得絕對多數席次，在資產、金融族群都有重新評價的趨勢。

目前新台幣仍持續升值，以出口為導向的電子族群在淡季及匯損影響下，第一季財報將不如預期；傳產中概部份，離總統大選不到一個月，兩大政黨持續針對兩岸三通開放議題推出利多，再者，大陸雪災後重建概念股如塑化、水泥及鋼鐵等族群持續強勢，短期持股重心應以傳產中概為主。