聯邦台灣創新基金4月操作策略
2010/5/12 下午 03:14:00 作者:廖淑儀
聯邦創新基金4月份單月基金漲幅0.45%,低於大盤的漲幅1.06%,在161檔一般型基金中排名87。4月基金買進週轉率為45.03%,賣出週轉率為45.16%。
台股部分,由於基本面持續復甦,經濟數據表現亮眼,譬如3月出口佳且景氣對策信號續亮紅燈,顯示景氣明顯回溫,IMF也調高台灣GDP估值。第一季季報公布,多數的企業表現亮麗,第二季看起來也沒有五窮六絕的跡象,特別是電子產業龍頭廠在季報法說都透露出樂觀正面的訊息。
不過國際股市轉弱,為五月份的行情埋下隱憂。歐洲股市在四月中見高點後走跌,近期在歐洲擔憂債務問題進一步蔓延,持續走弱。美股的部分,也在4月底創下新高,即便陸續公布的總體數據及企業財報不差,股價走勢卻呈現利多鈍化的態勢。漲多後投資人居高思危的態度顯見。
未來籌碼面的變化比基本面的變化更為重要,特別是外資動向。若籌碼面變化不大,國際事件沒有進一步擴大,預計台股將在7400-8100箱型震盪。
操作策略如下:
(1)由於指數區間擴大,除了慎選個股之外漲多個股也會適度調節、來回操作。選股上將有以下原則---低PE、第二季業績成長強勁、漲價缺貨等次產業、籌碼沉澱
(2)目前持股中,半導體約25%、光電15%、PC相關20%、傳產及原物料共約15%:未來持股主軸仍以成長性佳的電子股為主,績優傳統產業為輔。