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富邦科技基金八月份經理人評論


2012/9/18 下午 06:23:00 作者:黃銘煌
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8月在長期歐債問題的解決方案未出籠前,市場仍持續波動,8月為訊息的空窗期,因此指數呈現高檔整理格局。美國返校需求與存貨指數微幅上升,有機會帶動製造業指數上揚,失業率雖然仍維持在8-9%,但仍屬於緩步改善的階段,雖然美國經濟數字並未明顯好轉,但在市場期待QE3的推出下,氣氛相對樂觀。大陸8月的PMI指數顯示庫存增加,但出口仍相當疲弱,在未有明確政策推出前,股市不易有太明顯表現,國際股市將持續整理。

國內受到國際股市不確定性仍高與密集財報週公佈的影響,8月份成交值持續萎縮,出口與接單數字受到國際景氣影響,呈現逐月衰退,加上內需市場低迷,景氣對策訊號分數雖然提高1分但仍為藍燈,出口數字在基期與電子旺季效應下有機會轉正。電子類股在8月財報利空後,有機會在Apple、三星、Nokia陸續推出新產品,以及PC市場在Windows 8與Ultrabook推出下,而帶動相關族群的成長。操作上將增加有新機題材的Apple概念股與第2季財報優於預期、第3季有機會持續成長股的比重。


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