建弘旗艦基金3月份經理人評論
2009/4/14 上午 09:49:00 作者：陳國清
建弘旗艦基金：3月底基金淨值單月上漲9.03%，漲幅小於Benchmark的13.86%；累計第一季漲幅為11.55%，漲幅大於Benchmark的9.88%。
3月初全球股市因財報及經濟數據不佳使得全球股市回檔修正，但3月初過後全球股市大幅反彈，其中台股及韓股則在外銷股、電子股、內需股的帶動下，3月各上漲13.34%及21.93%表現大幅優於其他國家，港股則上漲2.89%，表現持平；3月份旗艦基金因歐美股的大跌而以保守心態操作，加上後來股市反彈的類股以金融、地產、傳產股漲幅較大，旗艦基金在這些類股的比重偏低，因而使得3月績效不佳。 截至98年3月底止，基金總持股比率為84.64%，其中台股持股69.5%，韓股及港股各持有5.74%及9.39%。其中電子股持股較高約佔59.23%，而傳產股約25.41%。主要持股內容以台灣電子股、與刺激景氣相關的基建股、中概股、食品股為主。 展望第二季股市可能因季報的修正壓力，而在4月中之後出現漲多回檔修正的情況，不過由於全球股市最壞的情況可能已過，股市也出現由空轉多的跡象，因此未來旗艦基金將換股操作來作資產的調整，在4月當中可能降低部份持股及換股操作到財報良好的公司或運用期貨避險，以降低4月財報不佳風險，待股市在4月回檔修正完畢之後再作持股的增加及換股調整，以獲取較佳的績效。