兆豐豐台灣基金九月份經理人評論

9月台股加權股價指數-1.69%， 從各類股族群觀察， 先前領漲的AI供應鏈持續拉回， 如電腦周邊-5.81%，主要是市場已反映大部分利多且擔心下游組裝廠競爭加劇所導致。

自NVIDIA法說展望再度優於預期後， 相關供應鏈股價進入震盪格局， 主要是市場擔憂下游競爭加劇與美國對中東的AI禁令， 且相關公司評價過高。消費性電子終端需求仍未見明顯復甦， 然部分零組件於下游庫存水位健康， 零組件公司偶有急單， 考量需求仍疲弱， 客戶仍以短單、 急單拉貨為主， 能見度較低。AI題材進入8月後相關公司股價進入高檔震盪， 反映市場情緒降溫， 從樂觀回歸理性， 後續仍需觀察基本面是否可進一步上修， 較高的股價評價才具備合理性，基金也持續尋找拉回布局的機會。