合庫台灣高科技基金六月份經理人評論

由於通膨居高不下是引發全球加速升息，消費大幅減緩的元凶，因此拜登政府擬出3招降通膨。由於對升息及經濟衰退的不安情緒仍在，全球股市仍不穩定，雖然7月升息3碼及9月升息兩碼已在預期中，惟7∼9月CPI仍處高點，觀察市場反應，若利空不跌，才是底部顯現。雖然6月底公布的美國5月PCE物價指數年比6.3%，核心PCE物價年比4.7%，兩者皆低於市場預期，但是Fed首選通膨指標核心PCE物價5月年增仍來到近40年新高。通膨是否因此降溫仍需要時間佐證7月下半旬全球將進入超級財報週，特別密切觀察科技股是否會出現下修財測的風險，由於目前投資市場信心潰散，需要靠正向的經濟數據與企業展望作為支撐，由於系統性風險大增，基金持股比重預計將調整至79~83%為目標。