首頁 經理人報告 報告內文

日盛新台商基金三月經理人報告


2012/3/18 下午 03:40:00 作者:林明輝
字級設定:

市場回顧與展望

2月份的走勢符合先前的預期,在量能有效控制的情況之下,呈現驚驚漲的局面,市場氣氛並沒有出現過度樂觀,加上國際金融局勢較無利空,因此個股投機仍有活力,類股方面傳產及電子平均表現。展望3月份行情,從最近市場對利空反映較過去激烈,諸如歐元區、中國經濟成長率、禽流感等,本月宜採較為防守的心態看待,加上個股面臨月底財報公布考驗,股價是否過度領先基本面,最近勢必要一一檢視。因此本月指數不容易呈現大漲格局。

操作策略

中國總經宣示今年GDP成長率不再保八,被市場視為中概股利空,中國今年實際的GDP應可符合市場預期的8.5%。中央此舉可視為向地方傳達揚棄追求GDP盲目成長的訴求,因此各地方政府選擇性招商、重視民生、內需、環保、醫療、福祉。且從今年GDP的結構來看,消費、投資並未減緩,減少的部分在淨出口,可見得中國內需是條正確的投資路線。新台商的持股內容仍維持在中國已擁有成功的通路、服務業為主的調性,該項主軸未變,本月份局勢較有利持股主軸,因此不會做太大的持股調整。


•相關基金:日盛新台商基金
•相關連結:林明輝