華南永昌未來科技基金十一月份經理評論

11月 FOMC 會議後， Fed 主席鮑爾對未來須進一步升息的態度軟化，美債殖利率也呈下降趨勢，資金回流股市；觀察美國10 月 PCE 年增率 3.5%，月減 0.2pts.，仍在向下區間，亦使市場認為，未來須升息以打壓通膨的概率降低。觀察產業近況， AI 供應鏈隨台積電 CoWoS 產能開出，高毛利產品出貨動能無虞，另隨明年 AI 導入應用， Edge 端如 PC/手機，須配合使用的高階零組件銷量，市場亦開始期待。其它消費性電子方面，隨終端庫存恢復正常，預期對上游零組件將重啟拉貨。整體電子業營運已告別谷底，處在向上區間。基金相對看好產業如： AI 相關零組件、 ASIC 設計、 IC 設計、網通、記憶體、紡織等，預計採逢低布局並加碼策略。