日盛中國內需動力基金一月經理人報告
2013/1/21 下午 12:02:00 作者：高仰遠
市場回顧與展望
香港股市受惠12月份匯豐中國製造業採購經理人指數(PMI)來到51.5，更創下2011年5月連續19個月以來新高紀錄。當新訂單指數大幅升至52.9，創近2年新高，更顯示大陸經濟好轉，同時在中共十八大會議與中央經濟工作會議之後，中國發改委提出積極進行城鎮化投資，預計未來10年城鎮化將可拉動40兆元人民幣的巨額投資。時序進入元月份，隨著美國財政懸崖議題隨著國會通過法案，市場不確定因素解決，預期今年中國經濟將隨歐美逐步復甦，最新經濟數據證實景氣明確回升，待3 月人大會議召開後，對於來年實施政策可望有進一步說明，有利股市發展。 操作策略 港股指數受惠最新經濟數據顯示當地景氣明顯回穩、中國中央經濟會議宣示進行城鎮化投資，投資年限可望延續10年，投資金額可望達數兆人民幣、加上整體政治情勢趨於明朗，綜合整個經濟基本面回穩，資金行情與預期利多政策將陸續宣佈情況下，帶動大盤轉強。如上所述，待3 月人大會議召開後，對於來年實施政策可望有進一步說明，有利股市發展，預期元月指數突破23000點關卡後，可望上攻挑戰24000點。焦點放在具有政策利基產業，並且減碼部份漲幅已高，或是中期業績不佳之個股。配置上主要以地產、基建相關、銀行及IT等為主要配置產業。