第一金中概平衡基金九月份經理人評論
中概平衡基金9月底淨值是16.16元，持股比重為56.68%。9月份持股比例較8月份增加，在類股配置方面則是減碼電子股，加碼傳產、金融，9月份加權股價指數上漲4.3%，中概平衡基金則上漲1.06%。
上週歐美股市在QE3之後首度出現回檔整理，儘管外資持續加碼台股，買超台股143億元，但是在強勢新台幣走勢下，電子股存在匯損疑慮而走勢疲弱，特別是Apple儘管推出iPhone5後供不應求，但是因為in-cell面板和組裝導致的良率不穩問題，能夠供應數量有限，台灣供應鏈廠商營收動能不如預期，在Apple股價自天價回檔之後，台灣Apple供應鏈順勢回檔成為最弱勢族群，加權指數也順勢從過熱指標中回檔降溫，目前強勢股落在資產、生技等有政策加持，但是沒有獲利，投機性較強的族群，顯示台股目前指數是高檔震盪機率居多，加上QE3後台股成交值出現擴大，人氣有回籠，上週價跌量縮也屬正常拉回，應不至於大漲大跌，因此，在美國總統大選前美股預期仍偏多，不至於出現明顯修正，台股持續偏多視之。 近期台股因為新台幣匯率強勢，造成資金簇擁在一些偏投機的資產和生技類股，但預期10月份起因為開始進入美國超級財報週，台股Q3季報公佈之際，儘管9月份台幣強勢對電子族群的匯損壓力仍存在，但因為股價多已順勢回檔，預期多數均可利空鈍化視之，反倒是前波漲幅最大的資產生技類股，必須面臨財報檢視其價值，短線不必追之，預估10月份電子股有機會重回盤勢主流，季報表現和個股評價將成為10月份選股重心，台股和國際股市重心將開始回歸到基本面，應注意即將公佈的總經數據和接下來的美股財報週。 基金選股方向：電子產業上半月放焦點在9月營收，預期以NB和周邊零組件表現較佳，主要是因應Win8的提前拉貨，Apple族群的營收動能可能落在Q4之後，若出現急跌可逢低買進。除此之外，傳產部分預期在中國十八大會議前後，基礎建設的政策推出和執行力道會陸續出籠，基礎建設和原物料相關族群可以持續留意。