亞太三喜基金1月回顧與未來展望
一、1月份操作檢討：
亞太三喜基金12/31基金淨值為8.77，1/31基金淨值為8.82，1月份淨值上漲0.57%，主要原因為降低日本持股，並在韓國和台灣加重持股加上資金行情帶動。
持股差異原因：就未來產業看好與基本面較好的個股和漲幅過大個股作小幅調整。
二、2月份操作展望及佈局：
減碼日本，加碼韓國和台灣。從葛林思潘談話內容，則更明確表示因庫存減少及消費商品也溫和成長，美國經濟開始出現成長跡象，實也更加確定美國景氣向上走向。所以，從上月份美國領先指標持續上揚，而密西根大學消費者信心指數也大幅度上揚情況分析，將是美股目前經過財報測底後由資金行情轉為景氣行情之轉折點。另外，台灣和韓國業者將因美國企業縮減資本資出，及大幅裁員，而出現前所未有的接代工單機會，加上來自日系的代工機會，台灣和南韓代工地位將更加確立。基本面來說，各廠商存貨雖減少，但又重新RE-STOCKING。然而聖誕節旺季不如往年來的好，尤其是手機。股市的市場的流動性尚不錯，短期有修正，但影響不大。
較看好的產業
半導體設備 – 半導體景氣已經在谷底，此時將是買進時機。
消費型電子產品 – 如DVD or CDROM or XBOX or PS2等，都是景氣復甦後，主要的電子消費產品。
寬頻和網路設備產品 – 在現在數位時代中，不可獲缺的明星產業。
國家配置:
1月底實際持股 | 1月底預定 | |
Taiwan | 21.1 | 25% |
Japan | 38.8% | 36.1% |
Korea | 10.3% | 14% |
Hong Kong | 5.3% | 6.1% |
Singapore | 5.1% | 5.1% |
Thailand | 0.9% | 0.9% |
Malaysia | 0% | 0% |
總持股 | 88.46% | 87.2% |
產業配置:
Sector | Port |
Cable + Satellite | 1.9% |
Computer Hardware | 1.6% |
| 0.6% |
Diversified Industry | 1.2% |
Telecom Fixed Line | 0.9% |
Building Materials | 0.7% |
Computer Hardware | 0.4% |
| 1.7% |
Computer Services | 0.6% |
| 1.6% |
Electrical Equipment | 1.0% |
Electronic Equipment | 2.3% |
| 0.6% |
| 1.1% |
| 1.0% |
| 0.7% |
| 1.1% |
| 1.5% |
Home Entertainment | 1.8% |
Hsehold Apps+Hsewares | 3.6% |
Photography | 0.6% |
| 1.4% |
| 0.6% |
Publishing + Printing | 1.0% |
Semiconductors | 0.8% |
| 2.0% |
| 1.0% |
Software | 0.9% |
| 1.6% |
| 1.4% |
| 0.4% |
Telecom Equipment | 1.2% |
Telecom Fixed Line | 0.7% |
Telecom Wireless | 2.9% |
Computer Hardware | 1.5% |
Electrical Equipment | 2.2% |
Electronic Equipment | 2.0% |
| 1.0% |
| 1.1% |
| 2.2% |
| 2.5% |
Telecom Fixed Line | 1.6% |
Computer Hardware | 1.0% |
| 1.3% |
| 0.2% |
Semiconductors | 0.9% |
Telecom Fixed Line | 1.5% |
Computer Hardware | 0.7% |
| 1.9% |
| 2.1% |
| 0.5% |
| 1.5% |
| 1.4% |
| 1.7% |
Computer Services | 1.0% |
Electrical Equipment | 0.8% |
Electronic Equipment | 2.0% |
| 1.9% |
| 2.5% |
| 0.8% |
Semiconductors | 5.1% |
Telecom Wireless | 1.1% |
Telecom Wireless | 0.9% |
ZCash | 12.7% |