聯邦貨幣市場基金十月份操作策略

綜觀整體市場資金略為收緊，由於通膨預期升溫，美債殖利率竄升，國內機構法人因市場變動，資產重新配置考量，資金停泊時間將明顯縮短。基金操作上將以流動性為優先考量以因應客戶贖回需求，未來將提升長天期票據投資比重以穩定收益率，同時保持定存與短期票券比重相當的配置策略。針對貨幣市場方面，10月受外資持續匯出影響，各行庫資金分布不均，銀行買票及拆款保守，預估短期利率將維持區間高檔，並緩步持續走升，預估本月短期利率可能持續走升，30天期短期票券落於0.3%~0.4%。

整體金融環境仍緊俏，美國10年期公債殖利率已觸及1.7%的五個月高位，臺灣5年、 10年公債殖利率紛紛創下逾一年半高位， 10月外商及壽險資金可能因投資需求有所匯出，都是資金相對吃緊的因素。本月台灣公債10年期券交易區間為0.5%~0.6%。