第一金全球eSports電競基金七月份經理人評論

通膨降溫、就業市場放緩、市場定價9月Fed啟動降息、科技巨頭財報不如預期，美股多空交戰下走勢震盪，7月標普500仍收漲，漲幅1.13%，電競指數跌0.68%。展望後市，對經濟衰退的疑慮加上美國總統大選等政治上的不確定性，導致市場信心惡化，然據GDPNow預測模型經濟仍溫和成長，貨幣環境對於企業資金調度仍偏寬，失業率的惡化應該有限。市場上riskoff趨勢或將持續邁向9月降息，然若接下來數據確認美國經濟依然穩健，可望在年底前再次出現樂觀氣氛。基金配置維持92%±2%。由於科技股財報表現好壞參半，尤其股價強勁的半導體遭逢獲利了結賣壓，後續觀察AI貨幣化能力，能否有效帶領公司獲利成長，配置維持看好AI相關的軟硬體公司；遊戲領域配置仍著重遊戲上線時程確定者及具有完整遊戲生態圈的公司。