亞太三喜基金6月回顧與未來展望
一、5月份操作檢討：
亞太三喜基金05/31基金淨值為9.51，6/28基金淨值為8.65，6月份淨值下跌9%，主要原因為過去一個月績效退步因在美股重挫導致全球股市下跌, 產業上漲方面大部分是傳統產業。 持股差異原因：就未來產業看好與基本面較好的個股和漲幅過大個股作小幅調整。 二、6月份操作展望及佈局： 我們對PC、電訊設備及寬頻市場前景仍然相對保守，認為需求尚未增加。然而我們仍持續對日本、韓國、及台灣看好，不過仍對下半年高科技復甦力道產生懷疑。由於美國企業支本支出尚未增加，加上恐怖份子威脅未除，使得美股重挫使得亞洲科技股間接受到重挫。目前持股仍採取低本益比，獲利及營收較好及較防禦性個股為主。日本和韓國，我們仍看好消費型電子，電子遊戲軟體及2.5代手機製造。台灣方面，我們仍看好上游方面如半導體設備，晶圓代工產業。。 較看好的產業 電子零件和消費型電子產品 – 如DVD or CDROM or XBOX or PS2等，都是景氣復甦後，主要的電子消費產品。 國家配置: 6月底實際持股 6月底預定 Taiwan 20.68% 20.5% Japan 37.67% 37.06% Korea 15.27% 15.05% Hong Kong 6.06% 5.98% Singapore 0.91% 5.53% Thailand 1.43% 1.41% Malaysia 0.6% 0.6% 總持股 87.32% 86.12%
電子遊戲軟體 – 在PS2 和XBOX 帶動下，電子遊戲軟體絕對是獲利的一群。
半導體設備，晶圓代工- 是景氣復甦後，首先帶動之產業。
2.5代手機製造製造 – 為未來第3代手機製造的先鋒。
產業配置:
Capital Goods Total | 3.92% |
Consumer Durables & Apparel Total | 13.06% |
Health Care Equipment & Services Total | 1.26% |
Media Total | 2.11% |
Pharmaceuticals & Biotechnology Total | 1.41% |
Software & Services Total | 8.42% |
Technology Hardware & Equipment Total | 48.92% |
Telecommunications Services Total | 7.02% |