全球台商基金投資策略與展望

一、股市看法

短期利多訊息包括，景氣面似乎在3、4月落底，企業獲利上，各公司在法說會釐清財報新制對獲利影響，政治面上，新內閣定位為協調內閣，接下來要注意資金面的訊息，特別是升息與新台幣是否持續升值，以及外資是否持續加碼台股。預估2月台股在6000點上下500點整理，績優電子股、升息與合併題材的金融股、產業龍頭股、高配息的價值型股票等，都有輪動的機會。港股部分，內需消費力道強勁及本益比修正後，預料短線拉回後持續多頭走勢，零售、工商、及權值高的金融與地產皆有反彈的機會。

二、操作策略

全球台商基金持股比重維持8成上下，農曆長假前偏重防守型金融股與高配息股，長假後將視資金狀況調整持股比重及類股比重，若台股持續反彈及港股止跌訊號出現，則類股配置轉移至風險係數較高的跌深股、電子股及景氣循環股，以迎接5月MSCI調高台股權重的利多。