掌握趨勢投資，銀髮生活「大樂退」！

禮記禮運大同篇中提到「老有所終，壯有所用，幼有所長，鰥寡孤獨廢疾者皆有所養」，現在的社會是否符合古人理想的大同世界呢？答案卻是令人莞爾。社會變遷及科技進步的現代，人們變得更長壽，但相對的全球平均生育率卻逐年下降，不少人愈來愈擔心年老無所依。現代人不僅要為老年生活預作金錢的準備，更需要考慮老年生活的規劃。

傳統養兒防老的觀念恐已與目前社會現況脫節，而因應社會結構變遷，「少子化」的生活型態及商機亦逐漸形成，如何從中嗅出投資契機，真正做到「大樂退」，悠閒享受退休生活，將是現代人最重要的投資課題。

人口趨勢變化：已開發國家少子化、老年人口依賴比攀高

根據聯合國人口司資料，已開發國家生育率 (圖一) 正逐步下降，且預計在2050年該生育率將降為1.9%，低於合理的人口替代率2.1%；此外，受惠於現代科技及醫療體系的進步，全球人口平均壽命得以延長，已開發國家平均壽命將由目前的76歲，逐步提升至2050年82歲；60歲以上人口佔總人口比重亦由約20%提升至33%。

人口平均壽命延長，隨之而來的就是面臨戰後嬰兒潮退休高峰期及老年人口依賴比（65歲以上人口/ 15-64歲人口）的快速攀升。聯合國資料顯示，OECD經濟合作發展組織的老年人口依賴率將由約22%攀升至50%，而已開發國家如日本、義大利、東歐、蘇聯及南韓等地的依賴比更將高達60-70%。

圖一：已開發國家生育率趨勢圖

資料來源：聯合國人口司

銀髮商機潛力無限

正因如此，在少子化、高齡化及依賴比攀升下，青壯人口壓力隨之增加，而身為青壯人口者該如何未雨綢繆，落實「家有一老，如有一寶」的想法？首先就必需了解耆老們需求，進而從中尋求投資的機會。

根據各國官方資料顯示，65歲以上家庭支出排名的前四位，分別為住宅相關、食品、休閒與交通費用，以及醫療照護。其中約佔65歲以上家計支出10%左右的醫療照護相關費用 (圖二) 將隨年齡增長同步上揚，甚至不會因國籍、經濟成長程度等因素而有所差異，顯示高齡人口對醫療照護的強勁需求。另根據美國醫療保障及輔助計畫服務中心的報告，美國2004~2015年醫療照護平均年增率約8.2%，遠高於經濟成長率；同時包含政府及私人相關醫療照護支出佔國民生產毛額比重將由2005年16.2%增加至2015年的20%，進一步突顯醫療照護相關產業為老年化社會結構最大受惠者，蘊含商機無限。

此外，受惠於人類對健康生活方式的渴求，有機與健康食品為所有食品類成長最快速的產業，每年預估年成長率為15~20%。旅遊亦是不可忽略的主要銀髮商機之一：以日本為例，該地銀髮族對於旅遊感到高度興趣比重高達7成以上，從中衍生出對旅遊觀光事業與交通的需求，更是不可小覷；美國市場則是老年公寓盛行，預估該市場的整體產值將由1996年的860億美元，大幅增加至2030年的4,900億美元，以上皆突顯除醫療照護產業之外，銀髮商機著實涵括廣泛多元的範圍與投資機會，相當值得投資人留意。

圖二：不同年齡層對藥品的平均需求

資料來源：Kaiser Family Foundation

善用社會結構變遷所衍生商機，累積退休生活籌碼

在充分了解高齡化社會所帶來危機之後，如何將高齡化社會衍生出來的需求，轉化為投資契機，為現代人最重要的課題。醫療保健、老年公寓與療養院、有機食品及旅遊相關商機，都是值得矚目的焦點。建議投資人好好掌握上述投資新契機，如此不僅可以為個人退休生活累積籌碼，維持穩定的生活品質，同時亦可減輕下一代的肩上重擔，可謂一舉數得。