中信台灣科技基金10月回顧與未來展望
2002/11/20 上午 10:10:00 作者：楊長富
十月份電子類股指數上漲11.51%，主要因為美西封港事件造成部份廠商擔心庫存不足提早補貨、國際股市技術性反彈及DDR現貨價格上揚帶動相關個股上揚。十月份基金調節明電(明年獲利較今年衰退)、智原(本益比偏高)，加碼智邦(看好長線網路設備委外代工的訂單釋出效應)、源興(看好合併後集團效應)及矽品(國際晶片製造大廠的委外訂單)。十月份淨值上揚4.15％。
績效落後同業及衡量指標主因為: (1) 未即時加碼高Beta值個股：如DRAM、TFT LCD； 展望未來一個月，基金將持續採逢低佈局策略，重心以精選產業中具競爭力之龍頭廠商為主。由於電子產業景氣仍未真正復甦，適時的逢高減碼，將為提升本基金十一月份績效的重要操作方向。
(2) 主機板類股(華碩、微星及技嘉共9.26%)比重過高；
(3) 持股比例偏低 (75 ~ 80%)。