兆豐萬全基金三月份經理人評論

2024年3月美國製造業採購經理人指數(PMI)自2月的47.8跳升至50.3、17個月以來首度呈現擴張(高於50.0榮枯線)，高於過去12個月平均值47.5，優於市場預期的48.4。中國2024年3月財新製造業PMI達51.1超乎預期，配合官方版製造業PMI重回擴張區間，出口、工業生產、工業利潤年比皆增長，待全國工業生產者出廠價格(PPI)改善，中國製造業有全面回溫的跡象。整體市場景氣谷底翻揚，為漲勢持續的臺股提供底氣。展望2024年選股，以基本面及評價面出發的選股，著重成長趨勢。晶圓代工和IC設計股，以及AI概念相關族群。衍生出晶圓代工、AI、5G、光通訊和重電綠能等重要族群，傳產循環產業上中下游輪動，帶動預期長期殖利率成長力道。選股持續偏向成長穩健、殖利率合理的產業與個股。