富邦台灣企業社會責任基金10月份經理人評論

台股10月屢屢挑戰前波高點，而歐美股市在10月份呈現震盪走高狀態。大陸打房政策持續進行，但房價受影響有限，內需持續走強，上證指數自2600點大漲至3000點關卡，目前適逢美國期中以及台灣五都選舉，政府偏多的心態下，預期指數將突破新高。大盤若要站穩8300點以上，除量能要擴張到1300-1400億元水準，資金流向應該要重回電子股，所以Q4電子股的走向以及個股業績將為觀盤重點。

美國10月ISM指數攀升至56.9，主因為新增訂單，可以觀察到假期前的補貨需求，初領失業與連續申請救濟金人數持續小幅降低，可預期Q4需求狀況不差。產業面而言，Q4電子業目前上下游產生不一致的景氣看法，顯然Q4將是一個重要的轉折點；此外，12月江陳會與選舉行情也是觀察重點之一；目前整體持股比重將控制在85%左右水準，資產配置將增加金融與十二五概念股，傳產與電子維持45:55，電子將局部轉向NB、低PE個股。