聯邦計量平衡基金10月基金操作策略
2008/11/13 上午 08:46:00 作者：魏士晃
計量平衡基金10月份單月跌幅2.57%，較指數跌幅14.84%為佳，主因在於維持高避險部位，基金資產配置為債券2.94%，股票29.09%，附買回債券44.37%，活期存款4.34%。
而10月份計量平衡於10/15及10/20因大筆申贖導致單日流動資產比率超限之原由及改善後狀況如下: 10/15日流動比率解釋 因應10/16大筆贖回款3300萬元,導致10/15流動比率超限,10/16流動資產比率將自動降至45%左右 10/20日流動比率解釋 平衡基金於10/17流動資產比率為46%左右,符合法規低於50%之規定,唯10/20有入一筆1180.5779萬元的應收出售證券款,入帳至流動資產的銀行存款項,佔資產比重5.76%,致使流動資產跳升至52.67%,基金將於10/21將流動資產降低至46%以下,並於日後注意類似預期入扣款支項目,以提早調整,避免再以相同情況發生。 後續觀察重點:近期大盤量能逐步增溫，且國際股市已形成短期築底反彈格局，目前兩岸關係緩和，有利未來股市表現。未來觀察國際股市短線獲利回吐賣壓及其他意外性利空。因此操作策略上將降避險部位，並且提高持股比重。