華南永昌愛台灣基金7月份經理評論
2010/8/27 下午 03:40:00 作者：歐兆彥
從國內電子廠商法說會觀察，已釋出對第3季產業的保守看法。目前市場觀察電子產業重點主要有三方面，一為庫存消化情況；二為產品價格能否止跌；三為供需狀況。鑒於近期美國科技大廠釋出對下半年展望普遍樂觀情況來看，目前對台灣電子業第3季表現持中性偏樂觀之看法。
下半年電子業出貨動能題材主要有二，一為中國十一長假效應，另一為歐美聖誕節效應。一般估算出貨時間為提前兩個月，因此電子業8月份營收表現將是市場關注焦點。
近期陸股反彈力道強於市場，亞洲市場中包括韓國、新加坡等創今年新高，而台股若將7月除權息點數還原後，則約達8000點，創波段新高。今年來台股呈現箱型整理局面，指數在7500點上下500點震盪，市場大部份資金在傳產類股上，近期以航運食品和金融股表現最強，電子類股因產業雜音多而相對較無表現。觀察技術面，目前台股季線在連續下滑後已正式往上，多頭仍將持續緩步上攻挑戰今年新高8395點，當然類輪動也會持續，成交量不失控都算安全。
因鑒於今年台股波動大，所以本基金在操作策略上，採取平均配置方式，資產配置在25~30檔，每檔個股比例在3%上下。
目前本基金總持股比重約85%，其中電子股佔80%以上，以IC設計及LED、半導體封測、NB零組件、光纖、3G、金融、太陽能、被動元件、航運、中概與微投影機等為主。