國泰科技生化基金六月份經理人報告

台股六月份受惠於台股國際電腦展與WWDC帶動了AI及AI應用等 題材激勵下，帶動加權指數創新高至23406點，但成交量來看，單日最高成交量也僅六千億左右，顯示目前價量尚在合理範圍內，展望七月來 看，由於進入除權息旺季，市場預計將有兩千多億現金股息，可望挹注資金動能，美國六月公布的數據大多呈現正向，製造業在等待庫存調整 期過後的訂單回籠。

服務業回歸常態，核心商業投資穩健、零售銷售平穩，就業市場良 性降溫，住房市場則受高利率所壓抑，整體美國經濟表現大致平穩，目前投資人處於利率政策與景氣面的互相拉扯中，Fed降息幅度及時點仍 為市場所關注，但對股市的影響逐漸降低，我們仍舊認為金融市場關注 的焦點將逐漸回歸景氣。

目前AI仍是電子族群主要看好之族群，但由於股價多已有所反應， 因此短期內認為股價將為類股輪動走勢，看好的族群主要仍以散熱、 Cowos共應鏈、ODM等相對較為看好，而此次Apple發表的AI應用，的確見到EdgeAI可能成為未來發展趨勢之一，因此看好下半年到明 年i-phone新機銷售潛在成長機會，未來整體操作上將採取逢低加碼，且調整持股以因應市場的輪動走勢。