富邦AI智能新趨勢多重資產型基金八月份經理人評論

美國7月耐久財訂單優於市場預期，整體消費數據仍顯強健，美國景氣仍有支撐，加上預期FED年底前再降息2~3碼，同時也可能擴張資產負債表，因此儘管貿易戰造成短期波動，預期股市後續仍會走高。中美貿易紛擾很難在短期內塵埃落定，從全球相關供應鏈與全球主要電信運營商的近況及展望發現，資料中心出貨持續增溫，同時5G整體進展似乎有加快的現象，也判斷除非經濟大幅惡化，否則趨勢將持續快速延伸。

以貿易戰首波先影響的雲端供應鏈為例，第一季之後大部分要出口至美國的伺服器已大多搬遷至中國以外地區組裝，出貨已於下半年陸續回溫；而手機終端則在華為打出6,199人民幣的低價策略後，使市場大幅上修5G手機出貨量至明年的1億支以上，激起手機相關廠商加快5G產品布局，也因為中國廠商採取去美化策略，亞洲供應鏈因此受惠。