台灣優勢基金9月回顧與10月展望
2007/10/22 下午 02:48:00 作者:姚宗宏
富鼎台灣優勢基金9月月報酬率為2.5%,持股比例為90.75%。資產配置方面,非電子類股產業如中概、食品、航運業等傳統產業於3Q逐漸進入旺季;再者,每股淨值比處於偏低水準,該部分持股比重進一步提升至35%左右;電子類股方面,手機及網通族群4Q進入旺季,將持續增加此部份持股比重。
9月份進入傳產旺季,下半旬塑化、航運、橡膠、水泥、食品等中概族群表現搶眼,電子部份,面板族群表現相對強勢,PC部份,由於面臨美國次級房貸影響,4Q PC有可能面臨旺季不旺,其相關族群如零組件、組裝廠短期股價都面臨向下修正風險。 美元持續弱勢帶動原物料上漲,傳產中概雖漲多,但類股有輪動跡象,目前仍是主流族群。電子部份,外資對於年終歐美聖誕節消費電子買氣存疑,次級房貸是否影響一般消費有待觀察,整體來看,目前面板族群為電子主流族群,PC族群則相對弱勢,再者,手機產業4Q07持續溫和成長,相較於其他產業,目前本益比偏低,預計增加該族群持股比重。 投資策略部分,傳產類股輪動跡象明顯,部份漲多族群短線可能面臨回檔,但4Q進入旺季,長線仍持續看多,在持股方面,10月份傳產中概持股比重將持續提高;電子部份,太陽能、IC設計仍維持一定比重,另外,10月份將加重面板及手機族群比重。