台灣優勢基金9月回顧與10月展望
2007/10/22 下午 02:48:00 作者：姚宗宏
富鼎台灣優勢基金9月月報酬率為2.5%，持股比例為90.75%。資產配置方面，非電子類股產業如中概、食品、航運業等傳統產業於3Q逐漸進入旺季；再者，每股淨值比處於偏低水準，該部分持股比重進一步提升至35%左右；電子類股方面，手機及網通族群4Q進入旺季，將持續增加此部份持股比重。
9月份進入傳產旺季，下半旬塑化、航運、橡膠、水泥、食品等中概族群表現搶眼，電子部份，面板族群表現相對強勢，PC部份，由於面臨美國次級房貸影響，4Q PC有可能面臨旺季不旺，其相關族群如零組件、組裝廠短期股價都面臨向下修正風險。 美元持續弱勢帶動原物料上漲，傳產中概雖漲多，但類股有輪動跡象，目前仍是主流族群。電子部份，外資對於年終歐美聖誕節消費電子買氣存疑，次級房貸是否影響一般消費有待觀察，整體來看，目前面板族群為電子主流族群，PC族群則相對弱勢，再者，手機產業4Q07持續溫和成長，相較於其他產業，目前本益比偏低，預計增加該族群持股比重。 投資策略部分，傳產類股輪動跡象明顯，部份漲多族群短線可能面臨回檔，但4Q進入旺季，長線仍持續看多，在持股方面，10月份傳產中概持股比重將持續提高；電子部份，太陽能、IC設計仍維持一定比重，另外，10月份將加重面板及手機族群比重。