合庫台灣基金三月份經理人評論

2022 年台灣 GDP 約 4%，雖然台灣可能會受戰爭影響出口景氣，但是仍屬穩健。 2021年民間消費較弱，今年因為基期低會較好，全球供應鏈重組對台灣有利。而且半導體廠商持續擴廠有助於外需的提升。但是目前投資端最大變數是輸入性通膨，可能會影響實際購買能力。至於台灣CPI 約 2.4%，高過央行設定的 2%。雖然近期新台幣匯率走弱有可能往 29元邁進，但是台灣基本面穩定，台幣仍有機會偏強，只是震盪空間變大。本季會持續擇機佈局於高殖利率股票，台股目前本益比約 15X， 0050 的殖利率約4%，以銀行為主的金控將受惠於美國與台灣利率的上升，並持續到 2023 年美國都還有可能升息 4 碼。基金目前持股比重約 86.35%，預計持股比重將以80~90%為目標。