日盛新台商基金八月經理人報告
2012/8/15 下午 03:17:00 作者：林明輝
市場回顧與展望
觀察7月份的台股行情，月初歐盟政策上宣示的利多以及經濟同盟帶來的短期投資信心回穩，並不足夠解決結構性的問題，使得股市行情以加速探底的態勢演出，直到歐洲央行宣示將採取一切手段保護歐元區崩解之後，已經有效說服投資人相信最終借貸者即將誕生，其後帶來空頭棄守效應、資金風險偏好回升以及對於經濟前景安逸的心態，終於有效促使股票市場反彈。展望8月預計是投資信心能否維繫的一個重要分水嶺，在此之前宜用偏多心態應對股市，在此之後則且戰且走。 操作策略 8月份的操作原則，經理人會適度增加投資組合的貝他值，電子股方面，Apple Play是最好的選擇標的，NB上下游產業鏈的回溫目前在半信半疑中，但只要評價合理，接近年底新產品出爐的時刻，老菜新炒也許有意外收獲。非電子股方面，農金依然會是重要趨勢。另外競爭架構已經安定的產業裡，如果企業屬於領先群，而且具有高股息的保護，未來還是易漲難跌，新台商基金仍會持續關注此一發展趨勢。而美國房地產已經確定回溫，在原物料價格不暴衝的大環境下，則可望帶動相關受惠的出口廠商。