宏利精選中華基金7月投資策略
2009/8/21 上午 09:57:00 作者：葉德鴻
7月份全球股市全面揚升，亞股漲幅明顯優於美、歐股，以上海(21.42%)、深圳(19.82%)兩股市漲勢最強勁。在經濟數據方面，美國2Q GDP僅-1%，房屋去化加速，景氣落底明顯。中國2Q GDP+7.9%，製造業指數緩步上揚，加上低利率使股市資金充沛，有利股市持續走揚。
8月觀盤重心方面，企業財報公佈近尾聲後，經濟數據變化將主導盤勢。目前各國公布總體經濟皆有好轉，且都優於市場預期，亞洲的主要成長引擎─中國，7月製造業PMI指數連續5個月超過50，加深下半年中國經濟成長的信心，股市有機會從熊市反彈轉為實質反彈。 台股：持股將為維持30%比例，產業配置仍是1/3非電子著重在原物料股，增加鋼鐵、水泥持股，2/3電子股持股增加LED及封測股。 香港：持股將降低持股至25%比例，產業配置上將增加香港地產股持股，減少食品類股比重。 H股：持股將增加至30%以上，產業配置上增加A股及消費類股持股比重，降低地產股比重。