凱基台商天下基金十二月份經理人報告

12月台灣製造業採購經理人指數(PMI)為56.6，遠超歷史均值(52.3)，顯示臺灣製造業景氣狀況進一步大幅改善，改善幅度更是80個月以來最顯著。中國官方12月製造業PMI從上月51.8降到51.6，符合預期，顯示製造業仍維持動能，並未被減債及反空污政策擊倒。12月非製造業PMI為55，亦高於上月的54.8。

在基金操作方面，印度部份看好天然氣和消費相關類股，天然氣輸送類股受惠原料成本調降利多，可望刺激終端需求持續成長，且未來五年內需成長力道強勁。港股部分，採取選股不選市做法，加碼產業升級與消費升級受惠個股，並增加預期財報亮麗、加發特別股息的資產管理公司。另外，短期因應新台幣匯率升值，加碼銀行類股。