兆豐國際豐台灣基金二月份經理人評論
2012/2/8 下午 02:38:00 作者:李憲彥
1月最重要的變數是總統大選,選前資金觀望,選後資金並無馬上回流,至過年後才開始反映利多行情及補漲落後國際股市的部分,目前看起來這波行情後續應該還有一些空間。本波行情的反彈也歸類為無基之彈,股價的上漲並沒有伴隨著個股基本面的提升,所以因為擔心總體經濟而較保守操作的人會被嘎空手,豐台灣一直有92~95%的高持股,沒有被嘎到。再細分上漲的類股,這波主要以中小型電子股最強有些個股波段甚至可以漲30%~50%,之前比較強的一些權值股及電信股不但沒漲還反向下跌的,本波績效差異主要是看多空有沒有做對。
相對於電子類股,金融股漲幅落後,一樣是無基之彈,金融類股後續還有很大的機會補漲,豐台灣目前金融持股比重接近40%,繼續耐心等待行情的發動。從總體經濟來看,歐債危機的解決似乎有緩慢有序的進度,持續下去的話,股票市場便可以回復常態,不再受歐洲國債的影響,再來,美國FED宣布會繼續維持低利率到2014,歐洲為了救歐債也變相的實施歐洲版QE,所以整個資金面還是非常氾濫,資金帶動風險性資產的行情還是有很大的機會向前年一樣延燒,結論是不看好經濟但是看好風險資產。