兆豐國際豐台灣基金二月份經理人評論

1月最重要的變數是總統大選，選前資金觀望，選後資金並無馬上回流，至過年後才開始反映利多行情及補漲落後國際股市的部分，目前看起來這波行情後續應該還有一些空間。本波行情的反彈也歸類為無基之彈，股價的上漲並沒有伴隨著個股基本面的提升，所以因為擔心總體經濟而較保守操作的人會被嘎空手，豐台灣一直有92~95%的高持股，沒有被嘎到。再細分上漲的類股，這波主要以中小型電子股最強有些個股波段甚至可以漲30%~50%，之前比較強的一些權值股及電信股不但沒漲還反向下跌的，本波績效差異主要是看多空有沒有做對。

相對於電子類股，金融股漲幅落後，一樣是無基之彈，金融類股後續還有很大的機會補漲，豐台灣目前金融持股比重接近40%，繼續耐心等待行情的發動。從總體經濟來看，歐債危機的解決似乎有緩慢有序的進度，持續下去的話，股票市場便可以回復常態，不再受歐洲國債的影響，再來，美國FED宣布會繼續維持低利率到2014，歐洲為了救歐債也變相的實施歐洲版QE，所以整個資金面還是非常氾濫，資金帶動風險性資產的行情還是有很大的機會向前年一樣延燒，結論是不看好經濟但是看好風險資產。