第一金中概平衡基金8月份經理人評論
中概平衡基金8月底持股比重為52.46%，其中電子類股佔44.07%，金融股1.86%，傳產類股6.53%。8月份持股比例比7月份降低3.9%，在類股配置方面加碼電子，減碼傳產金融股，5月份指數下跌3.56%，中概平衡基金則下跌1.32%。
8月台股走勢在經整理後下半月出現強力反彈，主要是因為重量級權值股各廠商均公佈不錯的半年報數字，且多數電子廠商Q2獲利均大幅成長，毛利率在存貨跌價回沖與開工率提高之下出現明顯回升，包括上游半導體與下游NB與零組件廠商，除了財報數字亮麗外各廠商多半對Q3釋出不錯的展望，因此在庫存不高和需求回升情況下，預期Q3營收可持續向上，以NB大廠預估除了Q3出貨量成長20-25%之外，預估Q4仍可持續成長，電子產業H2復甦態勢仍可持續，不必過分保守。 技術指標來看，台股跌遇到季線出現強力反彈，擺脫6700-6900點的均線糾結區，且短中期均線齊步向上，季線止穩轉趨向上，顯示台股仍處於多頭架構之中，國際股市部份美股持續走多，中國股市在政府推出振興經濟政策之下，已經止跌回穩，從技術指標與國際股市走勢觀察，台股仍有機會持續上漲。 觀察美國經濟數據，採購經理人指數ISM8月份回升到52.4，2008/1以來首度回升到50點以上，創下20個月以來新高，生產與新訂單指數61.9與64.9，也創下近3-4年以來高，顯示美國在經濟狀況止穩之下製造業生產樂觀看待未來景氣，由於美國ISM指數和台股電子類股指數相關性甚高，以此推測未來趨勢仍持續向上，另外中國PMI指數8月回升54.0，20個產業中有18個產業位在50以上，顯示中國經濟復甦趨勢持續，近期股市回檔以漲多修正機率居高，中概股不必看淡。 從歐美中等各國PMI指數紛紛走揚，顯示景氣復甦之路正向前邁進，外資也從8月底開始回補台股，目前看來台股有機會以輪動方式盤堅向上，電子股為主流，但傳產與金融股也有機會落後補漲。