安泰ING積極成長基金4月市場評論
2010/5/18 下午 04:54:00 作者:鄭秀娟
4月底台灣加權股價指數收在8004點,單月漲幅1.06%,其中傳產之汽車、百貨、運輸、電機、其他、電器、紡織、塑化、觀光等表現均優於大盤,電子除電子通路、通信網路及電腦週邊外,半導體、資訊服務及光電等則普遍跌幅較大。
展望5月,受歐陸債信、中國打房及各國貨幣政策升息影響,台股已隨美股漲多回檔重挫;後續仍有ECFA簽訂的期望、及主流電子業第2季有淡季不淡的展望,雖然ECFA簽訂延期且簡化、又第2季營運動能成長趨緩、獲利受匯率及原料成本影響,所幸多數個股價值經修正回檔應有反應部份,預期指數在年線附近大跌空間有限,未來南歐債信可望逐步緩解,中國防資產泡沫化成效出現將漸鬆手,展望第3季以電子為主軸的台股跌深後應仍具上升空間,故回檔將漸增加價值偏低之優質電子股。持續依循價值操作質優個股,總持股比重預估將逢低拉升至九成。
股票操作策略上,本基金持股91.9%,其中電子與傳產呈8:2之配置,整體持股內容變化不大,電子依舊以中長期具競爭力及成長性之個股為主,主軸仍為偏上游之半導體、LED光電等為主;傳產則仍以中概營建資產為主,及可攻可守的生技為輔。後續將高出低進維持總持股在九成左右。