統一大龍騰中國基金七月份操作策略及展望

受中國製造業PMI持續回升、北向資金流出趨緩、五中全會定調10月召開研討「十四五」等利多驅動，7月A股恢復漲勢、動能逐步收攏。總計上證指數7月月線大漲10.90%；深證成指大漲13.72%；創業板指數更揚升14.65%。
展望後市，近期習近平提出的「國內大循環」發展格局，旨在通過改革打通經濟運行的堵點，鼓勵創新並掌握尖端核心技術，構建更加完善和高質量的經濟供給體系，主要重點方向將在消費、製造、科技、投資、服務、金融等方面，將成下半年關注重心，續看好A股上行趨勢不變。
另外，7/30召開的中央政治局會議，決議今年10月在北京召開第十九屆五中全會，主要議程將為第十四個五年規劃以及2035年遠景目標的建議。由於今年是大陸十三五收官之年，也是十四五的規劃之年，疫情對中國經濟的影響有可能延續至「十四五」前半階段，因此未來的議程方向及規劃料將受到市場的高度矚目。
數據方面，7月官方製造業PMI升至51.1，連續第5個月處在榮枯線之上。而7月非製造業PMI54.2，雖較上月回落0.2個百分點，但亦持續擴張。整體而言，由於貨幣、財政刺激政策在下半年將加速顯效，預期將帶動製造業、服務業相關活動持續好轉，預計下半年PMI走勢仍將保持在擴張區間。

主要持股相關產業檢討

投資題材上，關注因疫情及政策加速佈建、商轉的5G；國產替代主軸的半導體，以及政策發展方向明確的新能源車等具長線趨勢的題材個股，預期相關廠商業績可望迎來訂單遞延的成長。