中國龍基金6月回顧與未來展望
2004/7/14 上午 10:03:00 作者：林彥良
六月大盤下跌2.32%，中國龍基金下跌10.97%，績效大幅落後大盤，六月下跌族群以TFT、DRAM補跌幅度較大，目前持股最重電子股表現弱於大盤，以致績效落後大盤。展望七月份行情，以目前基本面而言，資金充裕、景氣漸入佳境、股市後勢仍不看淡，以公布的五月份經濟數據來看，消費者物價指數數值100.68與去年同期比較僅上揚0.89%沒有過熱現象，預期央行暫時不會升息。另外出口值140.75億美元，較去年同期成長22.8%，反映目前出口成長力道仍強。在外銷接單方面預估172.5億美元，較去年同期成長25.8%，顯示景氣持續加溫。在M1B 6.8兆元，較去年同期成長23.5%，M2 22.1兆元較去年同期成長8.58%，可看出目前資金面寸分寬鬆。綜合上述情況，景氣面逐步好轉、資金面寬鬆、有利基本面持續發酵、短期雖有Fed升息、大陸降溫、油價走揚干擾，但指數從6916點回檔修正1466點，反彈至6137點，5800點以下的幅度也不大了，傾向5800±300點整理，等待上半年獲利出爐後，業績股可走回原來的路，再探6300點季線及半年線附近機會仍大。�_
中國龍基金未來持股以電子、傳產平均的配置，電子股看好TFT、DRAM、手機零件等相關族群，研判電子股旺季即將來臨，應有逐步升溫現象，至於傳產股中以鋼鐵、航運、金融為主，看好鋼鐵股，跌深之後、本益比不高，在航運股因去年大賺錢、今年高配息概念股、本益比也不高。金融股則在92年Q4大幅打銷呆帳後，今年體質，獲利將會有大幅成長情況，其中在壽險及三商銀較看好，有資產題材。總結，7月份持股以電子、傳產平均配置，類股輪動，指數跌深反彈機會大。