中國龍基金3月回顧與未來展望
2004/4/23 上午 11:15:00 作者：林彥良
三月大盤下跌3.38%，中國龍基金持平，績效小幅超越大盤，三月下跌族群以紡織、百貨、水泥幅度較大，目前持股最重電子股跌幅3.18%，以致績效小幅超越大盤。
展望4月份行情，以目前基本面而言，資金充裕、景氣漸入佳境、股市後勢仍不看淡，以公佈的2月份經濟數據來看，消費者物價指數數值101與去年同期比較僅上揚1%沒有過熱現象，預期央行暫時不會升息。另外出口值117.3億美元，較去年同期成長19.4%，反映目前出口成長力道強。在外銷接單方面預估140.9億美元，較去年同期成長26.2%，顯示景氣持續加溫。在M1B 66381億元，較去年同期成長18.4%，M2 216582億元較去年同期成長5.4%，可看出目前資金面十分寬鬆。綜合上述情況，景氣面逐步好轉、資金面寬鬆、有利基本面持續發酵、短期雖有總統選舉選票爭議干擾，但指數從7135點回檔修正1100點，未來即使拉回，再破6000點機會不大，傾向6500±200點整理，等待第一季季報發布後，業績股可走回原來的路，再探7135點機會仍大。�_ 中國龍基金持股電子為主、傳產為輔，電子股以TFT、LED、封測等相關族群為主，研判電子股有逐步升溫現象。至於傳產股中以鋼鐵、航運、金融為主，看好鋼鐵股，因大陸需求強勁、本益比不高，第一季業績強勁；航運股因去年大賺錢、今年高配息概念股、本益比也不高；金融股則在92年Q4大幅打銷呆帳後，今年體質及獲利將會有大幅成長的情況，其中壽險及三商銀較看好，有資產題材。總結，4月份持股以電子為主、金融、傳產為輔，類股輪動，指數緩步向上，除非噴出，否則持股續抱。