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鳳凰基金7月投資展望


2007/7/12 上午 11:43:00 作者:黃國彰
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台股6月開始進入除權息旺季,由於受到多數公司配發較高現金股息影響,以及台股長期價值低估,外資大舉買超台股,指數上漲超過8%。但就盤面類股分析,前一個月累積較大漲幅的中小型股並未隨指數上揚而上漲,甚至呈現盤整走勢。

在操作策略部分,由於中長期定位為盤堅的長多走勢,類股輪漲的格局不變,因此降低週轉率,且類股多角化佈局並長期持有為今年以來的策略。

在資產配置方面,IC設計類股因新產品的應用陸續成熟,今明兩年每股盈餘有較高成長性。鴻海集團上半年股價並無太好的表現,惟公司長期競爭力佳,下半年又是電子旺季,股價將有較亮麗的表現。網通股將受惠Web2.0概念的興起,長期成長的趨勢相當明顯。LED戶外照明的應用逐漸成熟,台灣又是全球LED磊晶的最大生產基地,明年的成長性值得期待。由於中國股市近期在政策面的降溫下,有下跌的風險,因此台股中的中國收成股雖是長期走多的格局,惟股價已充分反映,短期要有較好表現較不容易。


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