富鼎半導體科技基金5月回顧與6月展望
2008/6/12 上午 10:44:00 作者：姚宗宏
五月基金操作檢討
•本基金5月份報酬率負6.16%，較電子指數負3.37%差。 展望未來 •美國短期面臨回檔，整體操作部份，持股預計將下降至75~80%。
•截至5月底為止，本基金持股比例為84.8%，相較4月底91.32%低。
•資產配置方面，泛電子族群比重下降至60~65%比重，持股族群以Dram、太陽能及NB零組件等電子族群為主；在傳產部份，比重維持在20~25%左右，佈局族群以鋼鐵、金融及化學為主。
•第三季進入除權息季節，高股息族群將為短期資金的避風港。
•電子產業進入五窮六絕，產業呈現淡季很淡現象，展望3Q，透明度最高NB產業目前新CPU亦出現遞延現象，3Q可能出現旺季不旺效應，電子族群選股將以權值及產業透明度較高如NB、太陽能及網通為主，持股預計維持在60%。
•傳產短期面臨漲多回檔，傳產目前維持20~25%持股，族群以鋼鐵、金融及化學等具抗通膨及題材性的個股為主。