兆豐國際豐台灣基金 1月份經理人評論

12月完全是金融股的日子，悶了很久的金融類股，一口氣把落後指數的漲幅漲回來還小幅超越，整年金融指數漲14.49%，指數漲9.58%，其中12月份金融指數漲18.58%，指數漲7.17%。豐台灣高檔時持有金融股到接近40%，受益人理所當然成為最大受惠者，不過還是得提醒受益人，不要單純的當豐台灣基金是金融股基金，那只是因為價值投資邏輯下目前金融股是價值投資的好標的，以後如果金融股股價漲幅合理或太貴，到時豐台灣金融股持股比重也會降很多的，再一點，豐台灣績效也不只是因為壓對金融股而大漲，是幾乎針對所有投資組合的選股都有高勝率才可以達到不錯績效。

市場對匯率相關弱勢的股票都避之惟恐不及，所以目前投資組合裡面的外銷內股的股價是非常弱勢的，也拖累了基金相當多的績效，但這個類股反而會是下一波績效推升的主力，依據我的邏輯，台幣匯率不應該無止境的一直看升，所以當市場氣氛達到頂點，反而該在此時多布局點外銷類股。對於指數的看法也覺得有相當程度的過熱了，所以會以布局防禦性股票為近期操作，不過持股比重只會小幅度降低，一定還是會維持在90%以上的持股。